A relação de causalidade entre a rendibilidade do preço do crude e a rendibilidade dos principais índices acionistas europeus

Ver registo simples
dc.contributor.advisorAlves, Paulo Fernando de Sousa Pereira, orient.
dc.contributor.authorFernandes, Telmo da Conceição
dc.date.accessioned2015-03-09T10:37:02Z
dc.date.available2015-03-09T10:37:02Z
dc.date.issued2014
dc.descriptionOrientação: Paulo Fernando de Sousa Pereira Alvespt
dc.description.abstractNo presente trabalho analisa-se o impacto da variação da rendibilidade de dois contratos em que o ativo subjacente é o crude - o Brent e o West Texas Intermediate - na rendibilidade dos principais índices acionistas europeus, no período entre 2000 e 2012. O estudo recorre a três técnicas econométricas: o Teste de Causalidade de Granger, os Modelos dos Vetores Autoregressivos e as Funções de Impulso-Resposta. Os resultados indicam que foram os mercados acionistas norueguês e russo os mais influenciados pela variação da rendibilidade do preço do crude, contrariamente ao que seria esperado: a existência de uma clara relação entre a rendibilidade do preço do crude e a rendibilidade dos principais mercados europeus, nomeadamente o alemão e o francês.pt
dc.description.abstractIn this paper we analyze the impact of the change on profitability of two contracts where the underlying asset is crude - Brent and West Texas Intermediate – on the profitability of the major European equity indices in the period between 2000 and 2012. The study uses three econometric techniques: Granger Causality Test, Model of Autoregressive Vectors and the Impulse Response Function. The results indicate that were Norwegian and Russian equity markets, the most influenced by the variation in profitability in the price of crude, contrary to what would be expected: the existence of a clear relationship between the profitability of crude oil prices and the profitability of the major European markets, namely German and French.en
dc.formatapplication/pdf
dc.identifier.tid201275236
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/10437/6107
dc.language.isoporpt
dc.rightsopenAccess
dc.subjectGESTÃOpt
dc.subjectMESTRADO EM GESTÃO DE EMPRESASpt
dc.subjectMERCADOS ACIONISTASpt
dc.subjectMERCADO PETROLÍFEROpt
dc.subjectECONOMETRIApt
dc.subjectEUROPApt
dc.subjectEUROPEen
dc.subjectMANAGEMENTen
dc.subjectSTOCK MARKETSen
dc.subjectOIL MARKETSen
dc.subjectECONOMETRICSen
dc.subjectGESTÃO DE EMPRESASpt
dc.subjectBUSINESS MANAGEMENTen
dc.titleA relação de causalidade entre a rendibilidade do preço do crude e a rendibilidade dos principais índices acionistas europeuspt
dc.typemasterThesispt

Ficheiros

Principais
A mostrar 1 - 1 de 1
Miniatura indisponível
Nome:
Dissertação de Mestrado - Versão Final.pdf
Tamanho:
940.1 KB
Formato:
Adobe Portable Document Format
Descrição:
Dissertação de Mestrado
Ver/Abrir
Licença
A mostrar 1 - 1 de 1
Miniatura indisponível
Nome:
license.txt
Tamanho:
1.71 KB
Formato:
Item-specific license agreed upon to submission
Descrição:
Ver/Abrir

Coleções

Mestrado em Gestão de Empresas
Biblioteca - Dissertações de Mestrado